Opções Estratégias De Produção De Mercado

Market Makers Os fabricantes de mercado desempenham um papel muito importante na negociação de opções e, de fato, existem nos mercados para todos os tipos de diferentes instrumentos financeiros. Eles estão essencialmente lá para manter os mercados financeiros funcionando de forma eficiente garantindo um certo nível de liquidez. Eles não são seus comerciantes médios, são profissionais que possuem relações contratuais com as bolsas relevantes e realizam um grande volume de transações. Não é de modo algum vital que você saiba o que os fabricantes de mercado fazem, a menos que você tenha aspirações de se juntar a uma instituição financeira e conseguir um emprego como um. No entanto, uma compreensão de por que eles existem e o efeito que eles têm é, no entanto, útil. Para o efeito, fornecemos alguns detalhes adicionais sobre eles nesta página. Seção Índice Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor O papel dos fabricantes de mercado O papel básico dos fabricantes de mercado nas trocas de opções é garantir que os mercados funcionem sem problemas Ao permitir que os comerciantes compram e vendam opções, mesmo que não haja ordens públicas para corresponder ao comércio exigido. Eles fazem isso mantendo grandes e diversas carteiras de uma ampla gama de contratos de opções diferentes. Por exemplo, se um comerciante quis comprar contratos de opções específicas, mas não havia ninguém mais vendendo esses contratos, então um fabricante de mercado venderia as opções de seu próprio portfólio ou reserva para facilitar a transação. Da mesma forma, se um comerciante quisesse vender contratos específicos, mas não havia comprador público, então um fabricante de mercado poderia executar a transação comprando esses contratos e adicionando-os ao seu portfólio. Os fabricantes de mercado basicamente se certificam de que há profundidade e liquidez nas trocas de opções. Na sua ausência, haveria significativamente menos transações realizadas e seria muito mais difícil comprar e vender opções. Também haveria menos opções no caminho de diferentes contratos disponíveis no mercado. Permitir que os comerciantes executem transações rapidamente, mesmo que não haja comprador ou vendedor disposto, assegura, por sua vez, que os intercâmbios funcionem de forma eficiente e os comerciantes geralmente podem comprar e vender as opções que desejam. Como funcionam os fabricantes de mercado Como mencionamos, os fabricantes de mercado mantêm suas próprias carteiras que consistem em um grande número de contratos de opções diferentes. Eles trocam grandes volumes e conseguem comprar opções de comerciantes que desejam vender e vendê-los para comerciantes que desejam comprar. Sem os fabricantes, o mercado poderia facilmente estagnar e as opções de negociação se tornariam significativamente mais difíceis. Em troca do papel importante que desempenham na negociação de opções, eles têm um grande privilégio dentro do mercado, o que lhes permite, basicamente, fazer algum tipo de lucro em cada transação que eles fazem, devido à forma como as opções são tarifadas. Existem dois aspectos principais do preço das opções que qualquer comerciante de opções deve entender. Primeiro, o preço real é composto por dois componentes principais: valor intrínseco e valor extrínseco. Em segundo lugar, e isso é relevante para o funcionamento dos fabricantes de mercado, eles são cotados nas bolsas com um preço de oferta e um preço de pedido. Qualquer um que procura comprar contratos de opções pagaria o preço de venda desses contratos, enquanto qualquer pessoa que venda ou escreva contratos receberia o preço da oferta. O preço de venda é maior do que o preço da oferta, de modo que os contratos de compra individuais pagariam um preço maior do que os vendedores individuais que receberiam. A diferença entre esses dois preços é conhecida como o spread, e é a partir desse spread que os fabricantes de mercado se beneficiam. Eles são basicamente autorizados a comprar ao preço da oferta e vender ao preço do pedido, aproveitando assim o spread. Vamos assumir um exemplo de contratos de opções específicas que estão negociando com um preço de oferta de 2 e um preço de 2,20. Se um indivíduo faz um pedido para comprar esses contratos ao mesmo tempo em que outro indivíduo faz uma ordem para vender esses contratos, o fabricante de mercado basicamente atua como um homem intermediário. Eles compram no vendedor, pagando o preço da oferta de 2,00 e, em seguida, vendem ao comprador no preço de 2,20, oferecendo assim um lucro de .20 por contrato negociado. Claro, nem sempre será possível para um fabricante de mercado comprar e vender contratos de forma simultânea, caso contrário, haveria pouca necessidade deles em primeiro lugar. Portanto, eles ainda estão potencialmente expostos ao risco de movimentos de preços e decadência do tempo das opções que possuem. O objetivo principal de um criador de mercado é negociar o maior número possível de contratos para se beneficiar da propagação, mas também deve usar estratégias de posicionamento efetivas para garantir que elas não estejam expostas a riscos demais. Apesar da vantagem inerente de ser um criador de mercado oferecido pela propagação, ainda é perfeitamente possível que eles percam dinheiro. Quem são os fabricantes de mercado Os fabricantes de mercado são tipicamente indivíduos que trabalham para corretoras, bancos e outras instituições financeiras que são contratadas especificamente com uma troca ou intercâmbio, para desempenhar o papel. Como eles não têm permissão para negociar em nome de investidores públicos e comerciantes, eles devem usar seu próprio capital para financiar todas as suas transações. Eles têm que ser incrivelmente habilidosos no que fazem, com excelentes habilidades analíticas e muita força mental. Quando as empresas relevantes contratam fabricantes de mercado, eles geralmente estarão buscando uma grande experiência adequada e uma clara indicação do conjunto de habilidades requerido. A Citação do Atributo fornece um mecanismo de citação de opções seguro, flexível e rápido com capacidade e recursos para citar muitos produtos concorrentes Em opções definitivas e pedidos de opções complexas. Uma biblioteca de estratégias permite que os comerciantes rapidamente se acelerem, enquanto o script de Actant oferece flexibilidade infinita para personalizar as estratégias de cotação. Vários modelos de volatilidade e de preços estão incluídos e as APIs são fornecidas para uma maior personalização. Actant Hitlift é um olho eletrônico de baixa latência, altamente otimizado para atender às demandas que os comerciantes enfrentam nas condições de mercado que mudam rapidamente. O HitLift está provando o seu valor em mercados onde os tempos de resposta de 50 segundos são cruciais para capturar o fluxo de pedidos comercializável ou capitalizar as atualizações de preços subjacentes rápidas. Os clientes atuantes confirmaram taxas de preenchimento e ordem impressionantes. Gerenciar riscos é importante e a Actant fornece funcionalidade de cobertura automática imediatamente. Se você deseja proteger negociações individuais ou todo o seu portfólio com gerenciamento de pedidos estático ou dinâmico, a cotação da Actant fornece um mecanismo fácil de usar, permitindo que você aproveite os mercados subjacentes ou de opções para bloquear o controle e controlar seu risco. Automatização segura A segurança é de suma importância para os fabricantes de mercado. O Actant Quote permite que os comerciantes aproveitem a automação, confiante no conhecimento de que o sistema irá simultaneamente puxar ou ampliar as cotações se as condições do mercado exigirem. Além dos recursos de compilação, a automação com script do Actant Quote pode utilizar posições em tempo real e métricas de risco, e os diálogos de risco facilitam a tomada de decisões. Aproveitar o fluxo de pedidos como fornecedor de liquidez é importante. Mas igualmente importante é proteger esses ganhos arduamente ganhos, evitando despejos dispendiosos. 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